Mit aktivem Risk Management im extremen Markt bestehen
In einem von Schwankungen und Verwerfungen geprägten Markt müssen Finanzinstitute und Kapitalanlagegesellschaften die relevanten Risikotreiber identifizieren und steuern. Die globale Finanz- und Schuldenkrise hat gezeigt, dass Erklärungsansätze zur Risiko-Identifikation und ‑modellierung, die unter normalen Marktbedingungen sehr gut funktionieren, unter extremen Marktbedingungen versagen können.
Im Portfolio- und Risikomanagement gewinnen flexible Werkzeuge an Bedeutung, die Wechselwirkungen zwischen einzelnen Risikoarten berücksichtigen sowie eine laufende kritische Überprüfung auch unter krisenhaften Marktbedingungen unterstützen. Der richtige methodische Ansatz ist dabei genauso essenziell wie die engmaschige Einbindung des Risikomanagements in die unternehmensinternen Regelprozesse und Arbeitsabläufe.
Zusätzlich stehen die Finanzdienstleister vor neuen aufsichtsrechlichten Herausforderungen. Die aktuellen Regulierungsansätze wie Basel III und die Novellierung der MaRisk zielen darauf, den gesamten Rahmen des Risikomanagements zu verbessern.
Die PPI AG unterstützt ihre Kunden im Risikomanagement und Financial Engineering bei einer Vielzahl von Fragestellungen. Unser leistungsstarkes Team kann dabei sowohl auf ein tiefes methodisches Wissen als auch auf eine breite Erfahrung in der Umsetzung aufbauen.
Beratung im Risk Management
Die enge Verknüpfung von Renditen und Risiko erfordert eine wirksame Allokation des zur Verfügung stehenden ökonomischen Kapitals und eine risikosensitive Ertragssteuerung auf allen Ebenen. Hierzu gehört die aktive Ertragssteuerung – von der Ebene einzelner Geschäftsfelder bzw. Portfolios bis zur Ebene des Gesamtunternehmens.
PPI unterstützt sowohl in methodischen Fragestellungen als auch bei der strategischen Implementierung und prozessualen Umsetzung. Unsere Berater führen bestehende Ansätze genauso kompetent ein wie sie State-of-the-Art-Methoden entwickeln. Mit unserem lösungsorientierten Ansatz tragen wir entscheidend zum Erfolg unserer Kunden bei.
Im Kredit- und Marktrisikomanagement bearbeiten wir u. a. die folgenden Themen:
- Kreditrisikomanagement
- Rating-Modelle (Basel II)
- Quantifizierung von Kredit-Portfolio-Risiken
- fachliche Konzeption von Kreditderivaten (Single Name und Index CDS)
- Berechnung des Kontrahentenausfallrisikos (EPE, PFE)
- Reporting von Risikokennzahlen (z. B. CreditVaR, Expected Shortfall) auf Managementebene
- Basel-III-Gap-Analyse
Marktrisikomanagement
- Risikomessung und Validierung
- Einsatz und Berechnung der Risikokennzahlen (z. B. VaR, CVaR, Downside von Risikomaßen)
- Methoden und Prozesse
- Risikosteuerung
Risiko-adjustierte Renditesteuerung
- Berechnung und Allokation des Ökonomischen Kapitals
- Analyse und Implementierung von Risikomaßen und ‑kennzahlen (z. B. RORAC, RAROC)
- Entwicklung von Risiko-Allokationsmodellen und ‑prozessen für Banken
- risikosensitive Portfoliosteuerung
- Entwicklung von Steuerungskonzepten nach risikoadjustierten Kennzahlen
Extreme Ereignisse auf den Finanzmärkten haben gezeigt, dass die erwarteten Schwankungen deutlich überschritten werden können. Stress-Testing, ein Werkzeug aus der Szenarioanalyse, ermöglicht es, außergewöhnliche Verluste zu identifizieren und Handlungsstrategien zur Verlustbegrenzung zu entwickeln.
Stress-Tests für Markt- und Kreditrisiken
- Entwicklung und Implementierung von Stress-Testing-Programmen
- Simulationen (z. B. historische Simulationen, Monte-Carlo-Simulationen) und Ergebnisanalyse
- Reverse-Stress-Tests
Financial Analysis Software
Die Financial Analysis Software von PPI ermöglicht eine unmittelbare Umsetzung spezifischer Analysen wie die Berechnung von Risiko- und Performance-Kennzahlen. Über die übersichtliche und performante Oberfläche können die Benutzer zusätzliche Auswertungsmöglichkeiten einfach integrieren und neu entwickelte methodische Ansätze testen.
Statistische Analyse von Finanzinstrumenten
- Risiko-Analyse der Aktien, Anleihen und komplexer Produkte
Portfolioanalyse und Bewertungen
- Klassifizierung von Portfolios und Einzelwerten
- Berechnung von Risiko- und Performance-Kennzahlen
- Einbindung und Anpassung an spezifische Anforderungen und State-of-the-Art-Methoden
Schnelles und benutzerfreundliches Interface
- handliche und übersichtliche Aufbereitung der Informationen in Grafiken und Tabellen