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MiFID – Wertpapier-Compliance

Mehr Anlegerschutz: Große Herausforderungen für die Banken – aber auch Chancen?

Mit der Neufassung der Richtlinie 2014/65/EU über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID II – Markets in Financial Instruments Directive II) hat der europäische Gesetzgeber neue Vorgaben geschaffen, die unter anderem den Anlegerschutz verbessern sollen. Die Regelungen ordnen den rechtlichen Rahmen zur Erbringung von Wertpapierdienstleistungen völlig neu. Im MiFID-II-Readiness-Index nehmen Verantwortliche aus den Banken Stellung zu den neuen Regelungen.

Die Finanzmärkte haben sich nachhaltig verändert. Nicht nur die Krise von 2008, sondern auch neue Marktteilnehmer und Produkte sowie Handelsformen und technologische Entwicklungen (wie zum Beispiel Algo-Trading oder High-Frequency-Trading) machten weitreichende Maßnahmen erforderlich. Mit dem Ziel, die Anleger besser und nachhaltig zu schützen, sollten die neuen Anforderungen dazu dienen, weniger regulierte Finanzgeschäfte stärker zu beaufsichtigen und das Dienstleistungsgeschäft für den Wertpapierhandel umfassender zu regulieren.

Die Neufassungen finden sich in der MiFID-II-Richtlinie, die mittels des Finanzmarktnovellierungsgesetzes (FiMaNoG) in deutsches Recht umgesetzt wurde. Dazu wurde die ursprüngliche Richtlinie grundlegend verändert und um eine Verordnung (MiFIR – Markets in Financial Instruments Regulation) ergänzt, die direkt anwendbar ist. Daneben flankieren zahlreiche delegierte Verordnungen, Regulatory Technical Standards (RTS), Guidelines sowie Q&As der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) die gesetzlichen Rahmenbedingungen.

Mit diesen zum 03.01.2018 in Kraft getretenen Regelungen wurde der rechtliche Rahmen zur Erbringung von Wertpapierdienstleistungen neu gestaltet. Die Umsetzung hat für die betroffenen Unternehmen aus der Finanzindustrie eine Vielzahl an neuen Themen und Herausforderungen mit sich gebracht. Der MiFID-II-Readiness-Index gibt einen guten Überblick, welche der neuen Regelungen die Banken vor besonders hohe Herausforderungen stellen.

Jetzt bestellen: Studie MiFID-II-Readiness-Index (7. Befragungswelle)

50 MiFID II-Verantwortliche aus deutschen Kreditinstituten haben ihr Feedback zu den neuen Regelungen gegeben. Ihre bisherigen Erfahrungen sind in der 7. Befragungswelle veröffentlicht.

Jetzt hier die Studie kostenfrei bestellen

Unser Vorgehensmodell:

Bestandsaufnahme und Review der umgesetzten Maßnahmen

  • Untersuchung des Ist-Zustandes
  • Identifizierung und Priorisierung von Gaps respektive Optimierungsbedarf - ggf. unter Einbeziehung von "Reg Tech"
  • Aufbau eines Kompetenzteams

Analyse und Re-Design

  • Analyse der MiFID-Anforderungen
  • Überprüfung des Geschäftsmodells
  • Entwicklung von Lösungsansätzen
  • Erstellung der Roadmap

Operational Excellence

  • Umsetzung der notwendigen Anpassungen bzw. Erweiterungen in den Organisationen, Prozessen und IT-Systemen
  • Hebung von Effizienzvorteilen/ Synergieeffekten
  • Einsatz innovativer Technologien

Unsere Leistungen im Überblick

PPI unterstützt Sie in allen Themenbereichen – von der GAP-Analyse bis zur Umsetzung der regulatorischen Anforderungen. Mit unseren Dienstleistungen zielen wir auf eine ausgeglichene Balance zwischen Nachhaltigkeit und Effizienz. Gemeinsam mit Ihnen analysieren unsere Experten zum Beispiel die Möglichkeiten zur Effizienzsteigerung und Kostensenkung. Dabei berücksichtigen wir selbstverständlich auch die IT-seitigen Auswirkungen regulatorischer Themenstellungen auf die Front-, Middle- und Back-Office-Bereiche.

Um flexibel auf Ihre Anforderungen einzugehen, verwenden wir State-of-the-Art-Projektmanagement-Tools. Darüber hinaus kombinieren wir im Rahmen eines hybriden Projektmanagements agile und klassische Vorgehensmodelle.

Modernes Projektmanagement umfasst ebenso den Einsatz spezifischer Methoden aus dem Change Management wie es auch psychologische Aspekte berücksichtigt. Dadurch gelingt es gerade in einem agilen Umfeld, den Projekterfolg nachhaltig zu steigern.

Dabei profitieren Sie gleich mehrfach: Denn neben einem Höchstmaß an Flexibilität in der Planung und Optimierung betroffener Prozesse und IT-Systeme haben Sie die Gewähr, dass Ihr Geschäftsbetrieb regelkonform fortgesetzt wird. Eine hohe Akzeptanz der neuen Prozesse sorgt für einen reibungslosen Übergang. Darüber hinaus verbessern Sie Ihre Wettbewerbsfähigkeit.

Unsere Themen im Überblick

Sandra Reinhard

Ihr Ansprechpartner

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Sandra.Reinhard(at)ppi.de

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Managing Consultant

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